МФЦА или ТОО: как выбрать юрисдикцию внутри Казахстана в 2026 году

Выбор между регистрацией товарищества с ограниченной ответственностью и компанией в Международном финансовом центре «Астана» — это выбор не между двумя формами бизнеса, а между двумя правопорядками внутри одной страны. ТОО подчиняется казахстанскому праву и общему налоговому режиму. Компания МФЦА работает по актам Центра, построенным на модели английского общего права, под надзором AFSA и с собственной судебной системой, а её налоговый режим определяется статьёй 6 Конституционного закона Республики Казахстан «О Международном финансовом центре Астана» № 438-V от 7 декабря 2015 года.

Освобождение участников МФЦА от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость по доходам от установленных видов деятельности действует до 1 января 2066 года. Это самый длинный горизонт налоговых преференций среди всех специальных режимов Казахстана.

Льгота не следует из факта регистрации в МФЦА и проверяется при налоговой проверке. С 1 января 2022 года действует акт Центра — Rules on the Substantial Presence of the AIFC Participants Applying Tax Exemptions for the payment of CIT, VAT. Участник, применяющий освобождение, обязан подтвердить реальное присутствие в Центре по трём обязательным требованиям и представить в территориальный орган государственных доходов экономическое обоснование проекта с расчётом расходов и численности персонала. Соответствие условиям определяется органом государственных доходов в ходе налоговой проверки.

Ниже — разбор обоих режимов по первичным источникам: правовая архитектура МФЦА, требования Substantial Presence Rules, налоговые параметры ТОО после реформы 2026 года, изменение режима инвестиционных фондов и сравнительная таблица по одиннадцати параметрам.

1. Нормативная база: два правопорядка

МФЦА

•     Конституционный закон Республики Казахстан «О Международном финансовом центре Астана» № 438-V от 7 декабря 2015 года. Основа режима. Статья 6 устанавливает налоговые освобождения, действующие до 1 января 2066 года; пункты 3 и 4 статьи 6 определяют круг деятельности, доходы от которой освобождаются.

•     Acts of the AIFC. Собственное право Центра, построенное по модели английского общего права. Акты Центра не должны противоречить Конституционному закону, а также действующему праву Республики Казахстан в части, не урегулированной Конституционным законом.

•     Rules on the Substantial Presence of the AIFC Participants Applying Tax Exemptions for the payment of CIT, VAT. Акт Центра, принятый AFSA по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан. Применяется к участникам, использующим освобождения по пунктам 3 и (или) 4 статьи 6 Конституционного закона, и действует с 1 января 2022 года.

•     Перечень финансовых услуг участников МФЦА, доходы от которых освобождаются от КПН и НДС. Утверждён совместным приказом Управляющего МФЦА № 126 от 26 мая 2020 года, Министра финансов Республики Казахстан № 547 от 29 мая 2020 года и Министра национальной экономики Республики Казахстан.

Расхождение в датах, которое стоит зафиксировать. В отдельных отраслевых публикациях 2026 года утверждается, что Substantial Presence Rules введены регулятором в 2025 году. Первичный текст самого акта и материалы AFSA указывают иное: Правила применяются начиная с 1 января 2022 года. Работать следует с этой датой — режим действует четвёртый год, а не введён недавно.

ТОО

•     Закон Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» № 220-I от 22 апреля 1998 года. Корпоративная основа. Подпункт 1 пункта 2 статьи 23 устанавливает минимальный размер уставного капитала.

•     Налоговый кодекс Республики Казахстан — Закон № 214-VIII от 18 июля 2025 года. Подписан 18 июля 2025 года, опубликован 24 июля 2025 года, введён в действие с 1 января 2026 года. Действует в редакции Закона Республики Казахстан от 11 июня 2026 года № 308-VIII, изменения по которому введены в действие с 1 июля 2026 года. Определяет общий налоговый режим ТОО и одновременно содержит нормы о налогообложении участников МФЦА.

2. Что такое МФЦА с юридической точки зрения

МФЦА — не свободная экономическая зона с налоговыми льготами, а обособленный правопорядок внутри Казахстана с собственным правом, регулятором и судом.

•     Собственное право. Acts of the AIFC, построенные по модели английского общего права, с приоритетом Конституционного закона над актами Центра.

•     Собственный регулятор. Astana Financial Services Authority (AFSA) — независимый регулятор, учреждённый в соответствии с Конституционным законом для регулирования финансовых услуг и связанной деятельности в МФЦА. AFSA администрирует AIFC Regulations and Rules и отвечает за авторизацию, регистрацию, признание и надзор за финансовыми организациями и институтами рынка в Центре.

•     Регистратор компаний. Корпоративные процедуры — регистрация компаний, изменения, ликвидация — ведутся Регистратором компаний МФЦА, а не органами юстиции Казахстана.

•     Собственный суд. AIFC Court с первой инстанцией и апелляцией, а также Международный арбитражный центр. Судебная система Центра обособлена от казахстанской.

С 2026 года МФЦА запустил электронное резидентство — e-Residency AIFC, упрощающее часть регистрационных задач. Полностью дистанционное прохождение процедур доступно не для всех сценариев, и объём применимости следует уточнять по конкретному виду деятельности.

3. ТОО: корпоративные параметры

По подпункту 1 пункта 2 статьи 23 Закона № 220-I первоначальный размер уставного капитала товарищества с ограниченной ответственностью не может быть менее суммы, эквивалентной 100 месячным расчётным показателям на дату подачи документов для государственной регистрации.

Требование о 100 МРП не распространяется на малый бизнес — это самый распространённый миф при регистрации. Та же норма содержит оговорку: требование не применяется к ТОО, являющимся субъектами малого предпринимательства, а также к государственной исламской специальной финансовой компании. Для них минимальный размер уставного капитала законодательно не установлен. При МРП 2026 года в 4 325 тенге 100 МРП составляют 432 500 тенге — но эта сумма обязательна только для среднего и крупного предпринимательства.

Регистрация ТОО проводится через портал электронного правительства либо через центры обслуживания населения. При самостоятельной подаче документов дополнительных расходов на этапе регистрации не возникает. ТОО, относящиеся к субъектам малого, среднего и крупного предпринимательства, вправе действовать на основании типового устава, приложив при регистрации соответствующее заявление.

Средства, внесённые в качестве вклада в уставный капитал, не облагаются корпоративным подоходным налогом. Это отличает вклад в уставный капитал от дополнительного взноса участника, который под освобождение не подпадает.

4. Налоговый режим ТОО после реформы 2026 года

Показатель	Значение с 1 января 2026 года
Корпоративный подоходный налог, общеустановленная ставка	20 процентов
Дифференцированные ставки КПН	25 процентов — банки (кроме кредитования субъектов бизнеса) и игорный бизнес; 5 процентов в 2026 году и 10 процентов с 2027 года — организации социальной сферы, финансовый лизинг, образование и здравоохранение; 3 процента — сельскохозяйственные производители, со снижением налоговой нагрузки на 70 процентов
Налог на добавленную стоимость	Базовая ставка 16 процентов; порог обязательной постановки на регистрационный учёт — 10 000 МРП
Индивидуальный подоходный налог по заработной плате	10 процентов до 8 500 МРП в год (около 33,5 млн тенге), 15 процентов сверх этого порога
Индивидуальный подоходный налог по дивидендам	5 процентов до 230 000 МРП (порядка 1 млрд тенге), 15 процентов на превышение
Социальный налог	Снижение с 11 до 6 процентов
Обязательные пенсионные взносы работодателя	Увеличение с 2,5 до 3,5 процента
Социальные отчисления в составе единого платежа	Снижение с 18,9 до 18,1 процента

Новое ограничение, меняющее выбор контрагентов. По пункту 16 статьи 286 нового Налогового кодекса контрагенты на общеустановленном режиме лишены возможности относить на вычеты по корпоративному подоходному налогу расходы по приобретению товаров, работ и услуг у лиц, применяющих специальный налоговый режим упрощённой декларации. Для ТОО на общеустановленном режиме это означает, что закупка у поставщика на упрощёнке фактически удорожается на величину неполученного вычета.

5. Налоговый режим МФЦА: чем именно освобождается участник

Освобождение по статье 6 Конституционного закона не является общим освобождением компании от налогов. Оно привязано к виду услуги: перечень финансовых услуг, доходы от которых освобождаются от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость, утверждён совместным приказом Управляющего МФЦА, Министра финансов и Министра национальной экономики.

Правила Центра формулируют условие прямо: если участник Центра оказывает услугу, включённую в соответствующий перечень, он не несёт ответственности по корпоративному налогу, взимаемому Республикой Казахстан с дохода или капитала, полученного от этой услуги, — при условии, что услуга оказывается в полном соответствии с правилами AFSA.

Что остаётся за пределами освобождения. Деятельность, не входящая в перечень освобождённых услуг, и операции с резидентами Казахстана регулируются общими правилами. Проверять применимость льготы следует по конкретному виду деятельности до выбора юрисдикции, а не после регистрации: совпадение названия деятельности с общим представлением о финансовых услугах ничего не гарантирует.

Освобождение от индивидуального подоходного налога

Помимо освобождения по корпоративному подоходному налогу статья 6 Конституционного закона предусматривает освобождение от индивидуального подоходного налога по отдельным категориям доходов, связанных с органами и участниками Центра. Конкретный охват этого освобождения также определяется пунктами статьи 6 и подлежит проверке применительно к конкретной должности и виду дохода.

Специальный налоговый режим и эффект на контрагентов

Помимо общеустановленного режима для ТОО доступен специальный налоговый режим. Его параметры — ставка, предельный доход и ограничения по видам деятельности — новым Кодексом пересмотрены и подлежат отдельной сверке применительно к конкретному виду деятельности.

Выбор специального налогового режима имеет последствие за пределами самой компании: пункт 16 статьи 286 нового Налогового кодекса лишает контрагентов на общеустановленном режиме возможности относить на вычеты по корпоративному подоходному налогу расходы по приобретению товаров, работ и услуг у лиц, применяющих специальный налоговый режим на основе упрощённой декларации. Режим следует выбирать с учётом всей цепочки поставщиков и клиентов, а не только собственной налоговой нагрузки.

Сравнения со ставкой НДС в 12 процентов устарели и искажают выбор. Ряд опубликованных в 2026 году сопоставлений МФЦА и ТОО по-прежнему приводит ставку налога на добавленную стоимость в 12 процентов и порог обязательной регистрации в 20 000 МРП. Обе величины изменены с 1 января 2026 года: действуют 16 процентов и 10 000 МРП. Финансовая модель, построенная на прежних значениях, занижает нагрузку ТОО и смещает сравнение в пользу МФЦА.

6. Substantial Presence Rules: три обязательных требования

Правила применяются к участникам Центра, использующим налоговые освобождения по пунктам 3 и (или) 4 статьи 6 Конституционного закона. Участник обязан подтвердить своё присутствие в Центре по трём требованиям одновременно.

Требование	Содержание
Основная приносящая доход деятельность (CIGA)	CIGA участника Центра осуществляется на территории Центра и состоит из услуг, установленных пунктами 3 и (или) 4 статьи 6 Конституционного закона и (или) главой 3 Перечня финансовых услуг
Операционные расходы	Сумма операционных расходов, понесённых участником Центра, должна соответствовать величине, адекватной для осуществления CIGA
Квалифицированный персонал	Численность квалифицированных сотрудников участника Центра, занятых на полной ставке, должна соответствовать численности, адекватной для осуществления CIGA

Участники Центра обязаны представить в территориальный орган государственных доходов экономическое обоснование проекта, включающее обоснование расходов и численности сотрудников. Порядок определения соответствия участника условиям Правил определяется органом государственных доходов в ходе налоговой проверки.

AFSA совместно с Комитетом государственных доходов Министерства финансов Республики Казахстан разработали и утвердили Руководство к Правилам, раскрывающее содержание трёх обязательных требований, форму экономического обоснования проекта и срок его представления. Руководство прошло рассмотрение и было одобрено Форумом по вредоносным налоговым практикам Организации экономического сотрудничества и развития.

Правила — это не формальность, а конструкция, встроенная в международные обязательства. Введение Substantial Presence Rules и последующее одобрение Руководства Форумом по вредоносным налоговым практикам ОЭСР означают, что режим МФЦА выстроен под требования BEPS. Компания, зарегистрированная в Центре без реальной деятельности, персонала и расходов на его территории, не соответствует условиям освобождения, и это устанавливается при налоговой проверке — то есть постфактум, с доначислением за прошедшие периоды.

7. Три уточнения к правилам существенного присутствия

Правила существенного присутствия приняты AFSA совместно с Комитетом государственных доходов Министерства финансов Республики Казахстан в декабре 2021 года — в порядке реализации меры 5 плана BEPS Организации экономического сотрудничества и развития. Разработанная позднее Guidance к правилам прошла рассмотрение и была одобрена Форумом ОЭСР по вредоносным налоговым практикам (FHTP).

Распространённая ошибка в датировке. В части публикаций 2026 года утверждается, что правила существенного присутствия введены AFSA в 2025 году. Это неверно: правила действуют с декабря 2021 года, а Guidance лишь детализировала порядок их применения. Ошибка в датировке ведёт к неверному выводу, будто до 2025 года освобождение не было обусловлено реальным присутствием.

Правила прямо оговаривают доходы, полученные от интеллектуальной собственности, включая роялти и прирост стоимости. Это стандартный для меры 5 плана BEPS подход: режимы интеллектуальной собственности оцениваются по отдельным критериям. Структуру владения правами через участника МФЦА следует проверять по тексту правил до принятия решения.

Числовых коэффициентов в тексте самих правил нет. В отраслевых обзорах встречаются конкретные пороги соответствия — доля дохода от основной деятельности, доля расходов на персонал и доля операционных расходов в Казахстане. В прочитанном тексте правил такие фиксированные коэффициенты отсутствуют: правила оперируют категорией адекватности объёму осуществляемой деятельности. Числовые ориентиры относятся к Guidance и подлежат сверке по её тексту, а не подставляются как норма самих правил.

8. Регистрация: сроки, капитал и сборы

Практическая сторона выбора определяется не только налогами: сроки запуска, требования к капиталу и стоимость входа различаются существенно.

Параметр	Компания в МФЦА	ТОО
Срок регистрации	Ориентировочно от пяти до четырнадцати рабочих дней	От одного рабочего дня
Регистрационный сбор	Взимается; конкретные тарифы устанавливаются МФЦА и подлежат сверке на дату подачи	Государственная пошлина по общим правилам Республики Казахстан
Минимальный уставный капитал	Определяется актами МФЦА в зависимости от типа компании	Не установлен для субъекта малого предпринимательства; 100 МРП — 432 500 тенге — для среднего и крупного; 50 000 МРП — 216,25 млн тенге — для акционерного общества
Кто регистрирует	Регистратор компаний МФЦА; лицензирование финансовой и рыночной деятельности — AFSA	Органы юстиции Республики Казахстан
Лицензия регулятора	Требуется для регулируемой финансовой и рыночной деятельности; для холдинговой и консультационной, как правило, нет	По общим правилам лицензирования отдельных видов деятельности

Нулевой уставный капитал юридически допустим, но создаёт проблему в банке. Возможность зарегистрировать ТОО субъекта малого предпринимательства с нулевым капиталом закреплена законодательно. При этом комплаенс-процедуры банков при открытии счёта компании с иностранным участием учитывают размер капитала, и нулевое значение работает против заявителя. Это не правовое ограничение, а практическое: решение о капитале следует принимать исходя из планируемого банковского контура, а не из минимума, допустимого законом.

9. Валютный и банковский контур: что не зависит от выбора

Часть обязанностей возникает из казахстанского права независимо от того, зарегистрирована компания в МФЦА или как ТОО, — и это регулярно упускают при сравнении.

Валютное регулирование Республики Казахстан применяется к казахстанской стороне сделки. Договоры по движению капитала на сумму свыше 500 000 долларов США требуют учётного номера, экспортно-импортные договоры свыше 50 000 долларов США подпадают под контроль требования репатриации, а о валютных операциях от 50 000 долларов США уполномоченные банки уведомляют Национальный Банк в форме регулярной отчётности.

Банковский контур определяется не формой регистрации, а прозрачностью структуры владения и понятностью бизнес-модели. Компания в МФЦА без реального присутствия сталкивается в банке с теми же вопросами, что и ТОО с непрозрачной структурой: комплаенс оценивает конечных бенефициаров и экономический смысл операций, а не юрисдикцию регистрации внутри страны.

Регистрация в МФЦА не заменяет банковский комплаенс. Распространённое ожидание, что статус участника Центра сам по себе облегчает открытие счёта, не подтверждается практикой. Банк оценивает те же параметры, что и для любой другой компании, а отсутствие персонала и операционных расходов в Казахстане — то же самое обстоятельство, которое ставит под вопрос налоговую льготу, — работает против заявителя и в банке.

10. Что изменилось для МФЦА с 1 января 2026 года

Новый Налоговый кодекс отменил нулевую ставку корпоративного подоходного налога на инвестиционные доходы — дивиденды и прирост стоимости капитала, — получаемые фондами недвижимости (REIT), зарегистрированными как по законодательству Республики Казахстан, так и по действующему праву МФЦА. Инвестиционный доход таких фондов облагается по ставке 20 процентов.

Иные инвестиционные фонды сохранили действующие льготы — нулевую ставку корпоративного подоходного налога. Изменение носит адресный характер и затрагивает конкретный тип фондов, а не режим МФЦА в целом.

Вывод для планирования. Налоговый режим МФЦА устанавливается одновременно Конституционным законом и Налоговым кодексом. Конституционный закон задаёт горизонт до 2066 года, но конкретные ставки и изъятия по отдельным категориям дохода могут изменяться очередной редакцией Налогового кодекса. Проверять следует оба акта, а не только Конституционный закон.

О точности ссылки на норму по фондам недвижимости. В обзорах изменение по инвестиционному доходу фондов недвижимости иногда привязывают к подпункту 7 пункта 2 статьи 283 нового Налогового кодекса. По оглавлению действующего Кодекса статья 283 относится к параграфу 4 «Инвестиционные налоговые преференции» главы о вычетах и регулирует иной предмет. Само изменение по фондам подтверждается профессиональными разборами, но конкретную норму следует установить по действующему тексту Кодекса, а не по номеру статьи из обзоров.

11. МФЦА и ТОО: сравнение по одиннадцати параметрам

Параметр	Компания МФЦА	ТОО
Применимое право	Acts of the AIFC по модели английского общего права; Конституционный закон имеет приоритет над актами Центра	Право Республики Казахстан
Регистрирующий орган	Регистратор компаний МФЦА	Органы юстиции через портал электронного правительства или центры обслуживания населения
Регулятор	AFSA — для финансовых услуг и связанной деятельности	Отраслевые государственные органы Республики Казахстан
Судебная система	AIFC Court и Международный арбитражный центр	Суды Республики Казахстан
Корпоративный подоходный налог	Освобождение по доходам от услуг из утверждённого перечня до 1 января 2066 года; прочая деятельность и операции с резидентами Казахстана — по общим правилам	20 процентов общеустановленная ставка; дифференцированные ставки по видам деятельности
Условие сохранения льготы	Соответствие трём требованиям Substantial Presence Rules и представление экономического обоснования проекта; проверяется при налоговой проверке	Не применяется
Налог на добавленную стоимость	Освобождение по доходам от услуг из утверждённого перечня	16 процентов; порог регистрационного учёта 10 000 МРП
Минимальный уставный капитал	Определяется актами Центра применительно к виду деятельности и лицензии	100 МРП для среднего и крупного предпринимательства; для субъектов малого предпринимательства законодательно не установлен
Требование к присутствию	CIGA на территории Центра, адекватные операционные расходы и адекватная численность квалифицированного персонала на полной ставке	Общие требования казахстанского права
Инвестиционные фонды	Нулевая ставка сохранена для инвестиционных фондов, кроме REIT: инвестиционный доход REIT облагается по ставке 20 процентов	Общий режим
Дистанционная регистрация	e-Residency AIFC с 2026 года; применимость зависит от сценария	Портал электронного правительства, регистрация в течение одного рабочего дня

12. Кому подходит МФЦА, а кому ТОО

МФЦА оправдан

•     Финансовым компаниям с деятельностью из утверждённого перечня. Освобождение привязано к виду услуги, поэтому режим даёт результат только тогда, когда основная деятельность в перечень входит.

•     Компаниям, готовым содержать персонал и нести расходы в Казахстане. Substantial Presence Rules требуют адекватных операционных расходов и адекватной численности квалифицированных сотрудников на полной ставке для осуществления CIGA.

•     Структурам, которым важен английский правовой контур. Acts of the AIFC, AIFC Court и Международный арбитражный центр дают инвесторам привычную договорную и судебную среду.

•     Проектам с длинным горизонтом. Освобождение по статье 6 Конституционного закона рассчитано до 1 января 2066 года — это аргумент для структур, планируемых на десятилетия.

ТОО оправдано

•     Операционному бизнесу на внутреннем рынке. Торговля, производство, услуги казахстанским заказчикам не подпадают под перечень освобождённых финансовых услуг, и режим МФЦА для них экономического смысла не создаёт.

•     Малому бизнесу. Минимальный уставный капитал законодательно не установлен, регистрация проводится через портал электронного правительства без дополнительных расходов при самостоятельной подаче.

•     Компаниям без персонала в Казахстане. Отсутствие сотрудников и расходов на территории Центра делает льготу МФЦА недостижимой, а обязанности по её подтверждению — избыточными.

•     Тем, кому нужна предсказуемая административная среда. Общий режим не требует ежегодного подтверждения права на льготу и не создаёт риска доначисления по итогам проверки соответствия Substantial Presence Rules.

13. Типичные ошибки при выборе

Ошибка 1. Считать МФЦА офшором с автоматической нулевой ставкой

Освобождение привязано к конкретным услугам из утверждённого перечня и обусловлено соответствием трём требованиям Substantial Presence Rules. Цена ошибки: компания несёт расходы на регистрацию и сопровождение в Центре, а по итогам налоговой проверки получает доначисление корпоративного подоходного налога за прошедшие периоды, поскольку условия освобождения не выполнялись.

Ошибка 2. Не проверить вид деятельности по перечню до регистрации

Перечень финансовых услуг, доходы от которых освобождаются, утверждён совместным приказом и является закрытым. Деятельность вне перечня и операции с резидентами Казахстана регулируются общими правилами. Цена ошибки: выбор юрисдикции сделан ради льготы, которая к основному виду деятельности не применяется, и компания получает усложнённое администрирование без налоговой выгоды.

Ошибка 3. Заложить 100 МРП уставного капитала для малого бизнеса

Требование о минимальном уставном капитале в 100 МРП не распространяется на ТОО, являющиеся субъектами малого предпринимательства. Цена ошибки: замораживание 432 500 тенге без правового основания — сумма невелика для крупной компании, но существенна на старте, и она отвлекается из оборота на основании распространённого заблуждения, а не нормы закона.

Ошибка 4. Не учесть ограничение вычета по расходам у поставщиков на упрощёнке

По пункту 16 статьи 286 нового Налогового кодекса контрагенты на общеустановленном режиме не вправе относить на вычеты расходы по приобретению товаров, работ и услуг у лиц на специальном налоговом режиме упрощённой декларации. Цена ошибки: фактическое удорожание закупки на величину неполученного вычета, обнаруживаемое при закрытии налогового периода, а не при заключении договора.

Ошибка 5. Опираться на утверждение, что Substantial Presence Rules введены недавно

Отдельные публикации 2026 года датируют введение Правил 2025 годом. Первичный акт и материалы AFSA указывают, что Правила применяются с 1 января 2022 года. Цена ошибки: компания, зарегистрированная в Центре в 2022–2024 годах и полагающая, что требования к присутствию появились позже, оказывается не готова подтвердить соответствие за уже закрытые периоды.

Ошибка 6. Проверять только Конституционный закон и игнорировать Налоговый кодекс

Налоговый режим МФЦА устанавливается обоими актами одновременно. Отмена нулевой ставки по инвестиционному доходу фондов недвижимости с 1 января 2026 года закреплена Налоговым кодексом, а не изменением Конституционного закона. Цена ошибки: структура, построенная на горизонте до 2066 года, сталкивается с изменением ставки по конкретной категории дохода без каких-либо изменений в базовом законе.

Ошибка: считать освобождение автоматическим следствием регистрации

Освобождение обусловлено правилами существенного присутствия: основная приносящая доход деятельность на территории Центра, адекватные операционные расходы и адекватное число квалифицированных сотрудников на полной занятости. Цена ошибки: несоответствие выявляется органом государственных доходов в ходе налоговой проверки — задним числом и сразу за весь период применения льготы.

Ошибка: не проверить вид деятельности по периметру статьи 6

Освобождение распространяется на услуги, перечисленные в пунктах 3 и 4 статьи 6 Конституционного закона и в главе 3 Перечня финансовых услуг, а не на любую деятельность участника. Цена ошибки: компания несёт расходы на присутствие в Центре, а доход облагается по общему режиму, поскольку в периметр не попадает.

Ошибка: смешать деятельность внутри и вне периметра без разделения учёта

Если участник ведёт деятельность и за пределами освобождаемого периметра, к соответствующей части доходов применяется общий налоговый режим Казахстана. Цена ошибки: без корректного разделения доходов и расходов вся сумма рискует быть переквалифицирована при проверке.

14. Алгоритм выбора юрисдикции

1.  Определить основной вид деятельности и сопоставить его с перечнем финансовых услуг, доходы от которых освобождаются от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость.

2.  Если деятельность в перечень не входит — оценивать МФЦА только по неналоговым основаниям: применимое право, судебная система, репутационный контур.

3.  Если деятельность в перечень входит — оценить достижимость трёх требований Substantial Presence Rules: осуществление CIGA на территории Центра, адекватные операционные расходы, адекватная численность квалифицированных сотрудников на полной ставке.

4.  Смоделировать расходы на выполнение требований к присутствию и сопоставить их с экономией от освобождения; при отрицательном результате выбирать ТОО.

5.  Проверить долю операций с резидентами Казахстана: такие операции регулируются общими правилами независимо от статуса участника Центра.

6.  Отдельно проверить категорию дохода по Налоговому кодексу — в частности, режим инвестиционных фондов, где для REIT нулевая ставка отменена.

7.  При выборе ТОО определить категорию предпринимательства: от неё зависит требование к минимальному уставному капиталу.

8.  Смоделировать налоговую нагрузку ТОО по параметрам 2026 года: КПН 20 процентов либо применимая дифференцированная ставка, НДС 16 процентов при превышении порога в 10 000 МРП, прогрессивный ИПН, изменённые ставки социального налога и пенсионных взносов.

9.  Проверить контрагентов на предмет применения специального налогового режима упрощённой декларации и учесть ограничение вычета по пункту 16 статьи 286.

10.     При выборе МФЦА подготовить экономическое обоснование проекта с расчётом расходов и численности персонала для представления в территориальный орган государственных доходов.

Практический признак, по которому выбор становится очевидным: если для ответа на вопрос «попадает ли моя деятельность в периметр статьи 6» приходится натягивать формулировки, деятельность в периметр не попадает. Перечень освобождаемых услуг закрытый, и расширительное толкование при налоговой проверке не работает.

Ещё один признак — источник дохода. Освобождение адресовано доходам от услуг, оказываемых участником Центра. Если основная выручка формируется от продажи товаров, производства, аренды или иной деятельности, не относящейся к финансовым и профессиональным услугам, конструкция МФЦА налогового эффекта не даёт независимо от качества оформления.

15. Часто задаваемые вопросы

До какого года действуют налоговые льготы МФЦА?

Освобождение участников МФЦА от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость по доходам от установленных видов деятельности действует до 1 января 2066 года на основании статьи 6 Конституционного закона Республики Казахстан № 438-V от 7 декабря 2015 года.

Даёт ли регистрация в МФЦА автоматическое освобождение от налогов?

Нет. Освобождение привязано к виду услуги из утверждённого перечня и обусловлено соответствием требованиям Substantial Presence Rules: осуществление основной приносящей доход деятельности на территории Центра, адекватные операционные расходы и адекватная численность квалифицированных сотрудников на полной ставке. Соответствие определяется органом государственных доходов в ходе налоговой проверки.

С какого момента действуют Substantial Presence Rules?

Правила применяются начиная с 1 января 2022 года. Они приняты AFSA по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан и распространяются на участников Центра, использующих освобождения по пунктам 3 и (или) 4 статьи 6 Конституционного закона.

Какой минимальный уставный капитал нужен для ТОО?

Для ТОО, относящихся к субъектам среднего и крупного предпринимательства, — не менее суммы, эквивалентной 100 месячным расчётным показателям на дату подачи документов на регистрацию, то есть 432 500 тенге при МРП 2026 года в 4 325 тенге. Для ТОО, являющихся субъектами малого предпринимательства, минимальный размер уставного капитала законодательно не установлен.

Что изменилось для инвестиционных фондов МФЦА с 2026 года?

Новый Налоговый кодекс отменил нулевую ставку корпоративного подоходного налога на инвестиционные доходы фондов недвижимости (REIT), зарегистрированных по законодательству Республики Казахстан или по действующему праву МФЦА: их инвестиционный доход облагается по ставке 20 процентов. Иные инвестиционные фонды сохранили нулевую ставку.

Какая ставка НДС действует для ТОО в 2026 году?

Базовая ставка налога на добавленную стоимость составляет 16 процентов, а порог обязательной постановки на регистрационный учёт — 10 000 месячных расчётных показателей.

Можно ли зарегистрировать компанию МФЦА дистанционно?

С 2026 года действует электронное резидентство e-Residency AIFC, упрощающее часть регистрационных задач. Полностью дистанционное прохождение процедур доступно не для всех сценариев, и применимость следует уточнять по конкретному виду деятельности.

16. Что важно запомнить

•     МФЦА — обособленный правопорядок с собственным правом по модели английского общего права, регулятором AFSA, Регистратором компаний и AIFC Court.

•     Освобождение по статье 6 Конституционного закона № 438-V действует до 1 января 2066 года и привязано к видам услуг из утверждённого перечня.

•     Перечень освобождённых финансовых услуг утверждён совместным приказом Управляющего МФЦА № 126 от 26 мая 2020 года, Министра финансов № 547 от 29 мая 2020 года и Министра национальной экономики.

•     Substantial Presence Rules применяются с 1 января 2022 года и требуют осуществления CIGA на территории Центра, адекватных операционных расходов и адекватной численности квалифицированных сотрудников на полной ставке.

•     Участник обязан представить в территориальный орган государственных доходов экономическое обоснование проекта; соответствие проверяется в ходе налоговой проверки.

•     Руководство к Правилам разработано AFSA совместно с Комитетом государственных доходов и одобрено Форумом ОЭСР по вредоносным налоговым практикам.

•     С 1 января 2026 года инвестиционный доход фондов REIT облагается по ставке 20 процентов по Налоговому кодексу; иные инвестиционные фонды сохранили нулевую ставку. Конкретную норму следует сверить по действующему тексту Кодекса.

•     ТОО: минимальный уставный капитал 100 МРП для среднего и крупного предпринимательства, для малого — законодательно не установлен.

•     Налоговые параметры ТОО с 2026 года: КПН 20 процентов и дифференцированные ставки, НДС 16 процентов при пороге 10 000 МРП, прогрессивный ИПН 10 и 15 процентов, социальный налог снижен с 11 до 6 процентов.

•     Пункт 16 статьи 286 Налогового кодекса лишает контрагентов на общеустановленном режиме вычета по расходам на приобретение у лиц на упрощённой декларации.

17. Саммари

Выбор между компанией в Международном финансовом центре «Астана» и товариществом с ограниченной ответственностью — это выбор между двумя правопорядками внутри Казахстана. МФЦА действует на основании Конституционного закона Республики Казахстан «О Международном финансовом центре Астана» № 438-V от 7 декабря 2015 года, применяет Acts of the AIFC по модели английского общего права, регулируется Astana Financial Services Authority, ведёт корпоративные процедуры через Регистратора компаний и располагает собственным судом — AIFC Court — и Международным арбитражным центром. Статья 6 Конституционного закона освобождает участников от корпоративного подоходного налога и налога на добавленную стоимость по доходам от установленных видов деятельности до 1 января 2066 года; перечень таких финансовых услуг утверждён совместным приказом Управляющего МФЦА № 126 от 26 мая 2020 года, Министра финансов Республики Казахстан № 547 от 29 мая 2020 года и Министра национальной экономики. Освобождение не является автоматическим: с 1 января 2022 года действуют Rules on the Substantial Presence of the AIFC Participants Applying Tax Exemptions for the payment of CIT, VAT, принятые AFSA по согласованию с Министерством финансов, которые требуют одновременно осуществления основной приносящей доход деятельности на территории Центра, адекватной суммы операционных расходов и адекватной численности квалифицированных сотрудников на полной ставке; участник представляет в территориальный орган государственных доходов экономическое обоснование проекта, а соответствие условиям определяется в ходе налоговой проверки. Руководство к Правилам разработано AFSA совместно с Комитетом государственных доходов и одобрено Форумом Организации экономического сотрудничества и развития по вредоносным налоговым практикам. С 1 января 2026 года новый Налоговый кодекс Республики Казахстан (Закон № 214-VIII от 18 июля 2025 года) отменил нулевую ставку корпоративного подоходного налога на инвестиционные доходы фондов недвижимости REIT, зарегистрированных по законодательству Республики Казахстан или по действующему праву МФЦА, — их инвестиционный доход облагается по ставке 20 процентов; иные инвестиционные фонды сохранили нулевую ставку. Товарищество с ограниченной ответственностью подчиняется Закону Республики Казахстан № 220-I от 22 апреля 1998 года: минимальный уставный капитал составляет 100 месячных расчётных показателей для субъектов среднего и крупного предпринимательства и законодательно не установлен для субъектов малого предпринимательства. Налоговые параметры ТОО с 2026 года: корпоративный подоходный налог 20 процентов при дифференцированных ставках 25 процентов для банков и игорного бизнеса, 5 процентов в 2026 году и 10 процентов с 2027 года для социальной сферы и 3 процента для сельскохозяйственных производителей; налог на добавленную стоимость 16 процентов при пороге регистрационного учёта 10 000 месячных расчётных показателей; индивидуальный подоходный налог 10 процентов до 8 500 месячных расчётных показателей в год и 15 процентов сверх порога; социальный налог снижен с 11 до 6 процентов.

18. Источники

Уровень 1 — первичные акты и материалы регулятора

•     AFSA — Rules on the Substantial Presence of the AIFC Participants Applying Tax Exemptions for the payment of CIT, VAT: порядок применения Правил

•     AFSA — сообщение о введении Rules on the Substantial Presence of the AIFC Participants

•     AIFC — AFSA и Комитет государственных доходов утвердили Руководство к Substantial Presence Rules

•     AFSA Orderly — Financial Services Exempt from Corporate Tax: перечень услуг и условие полного соответствия правилам AFSA

•     AIFC Court — раздел Tax Administration: акты по налоговому администрированию МФЦА

•     Налоговый кодекс Республики Казахстан (Закон № 214-VIII от 18 июля 2025 года) — ИПС «Әділет»

Уровень 2 — профессиональный комментарий

•     BIRCH LEGAL — Инвестиционные фонды в МФЦА: изменение режима налогообложения с 1 января 2026 года

Материалы UPPERSETUP по смежным темам

•     ТОО в Казахстане для иностранцев 2026: регистрация, виза, налоги и сравнение с AIFC

•     Налоговая система Казахстана 2026: новый Налоговый кодекс, КПН, НДС, ИПН и льготы AIFC

•     Казахстан + ОАЭ: дуальная структура в 2026 году — налоги, СИДН, постоянное учреждение и валютный контур

Выбираете между МФЦА и ТОО? UPPERSETUP сопровождает проекты в Казахстане, ОАЭ и Гонконге: сверка вида деятельности с перечнем освобождённых финансовых услуг, оценка достижимости требований Substantial Presence Rules, моделирование налоговой нагрузки по обоим режимам, регистрация и подготовка экономического обоснования проекта. Обсудить проект с UPPERSETUP

Дисклеймер

Материал носит информационный характер и не является юридической, налоговой, финансовой, инвестиционной или консалтинговой рекомендацией. Перед принятием решений необходимо получить индивидуальную профессиональную консультацию с учётом конкретной ситуации, юрисдикции, статуса компании и актуальных требований регуляторов. Информация актуальна по состоянию на август 2026 года.