Economic Substance в ОАЭ в 2026 году: реальное содержание бизнеса как условие налоговой устойчивости

В 2026 году вопрос Economic Substance в ОАЭ — это не техническая формальность и не пережиток до-корпоративной эпохи. Это часть единой налоговой экосистемы, в которую входят корпоративный налог 9%, статус Qualifying Free Zone Person (QFZP), трансфертное ценообразование и банковский комплаенс.

Если в 2019–2021 годах многие воспринимали ESR как отчётность «для галочки», то сегодня экономическое присутствие — это инструмент проверки реальности бизнеса. Налоговые органы, банки и международные партнёры оценивают не только регистрацию компании, но и её фактическое функционирование в ОАЭ.

1. Что означает Economic Substance в практическом смысле

Economic Substance — это требование к компании доказать, что её прибыль создаётся в той юрисдикции, где она декларируется. В контексте ОАЭ это означает, что структура должна иметь управленческий центр, сотрудников, инфраструктуру и расходы, соразмерные масштабу бизнеса.

С точки зрения консультанта важно понимать: речь идёт не о минимальном офисе или формальном директоре, а о доказуемой деловой активности. Если компания заявляет значительный доход от торговли, лицензирования интеллектуальной собственности или внутригруппового финансирования, налоговый орган вправе задать простой вопрос — кто именно генерирует эту прибыль и где принимаются решения.

В 2026 году этот анализ встроен в процедуры налоговой оценки и банковского мониторинга.

2. Почему Economic Substance стал критическим после введения корпоративного налога

Введение Federal Decree-Law No. 47 of 2022 о корпоративном налоге кардинально изменило логику проверки бизнеса. Если раньше вопрос substance рассматривался в рамках отдельного регулирования ESR, то теперь он напрямую влияет на налоговую ставку и правомерность применения льгот.

Например, Free Zone компания, претендующая на 0% корпоративного налога в рамках статуса QFZP, обязана продемонстрировать достаточное экономическое присутствие. Отсутствие реальных управленческих функций, сотрудников или инфраструктуры ставит под сомнение саму возможность применения льготного режима.

Кроме того, трансфертное ценообразование (Transfer Pricing UAE) требует анализа функций, активов и рисков. Если компания получает значительную маржу, но не выполняет ключевые функции, прибыль может быть перераспределена налоговым органом.

Таким образом, Economic Substance в 2026 году — это не отдельная норма, а фундамент налоговой оценки.

3. Какие компании находятся в зоне повышенного внимания

На практике особое внимание уделяется холдинговым структурам, IP-компаниям, торговым компаниям Free Zone и внутригрупповым сервисным центрам. Эти модели чаще всего используются в международном структурировании, а значит, автоматически попадают в поле зрения при анализе распределения прибыли.

Холдинговая компания без персонала и без управленческой активности может вызвать вопросы при распределении дивидендов. IP-компания без специалистов, управляющих интеллектуальной собственностью, рискует утратить налоговую устойчивость. Торговая компания с оборотом в десятки миллионов дирхамов и одним сотрудником объективно выглядит диспропорционально.

Налоговый орган оценивает не название лицензии, а реальность операций.

4. Управление и контроль: где принимаются решения

Одним из ключевых элементов substance является принцип «directed and managed in the UAE». Это означает, что стратегические решения должны приниматься в ОАЭ, а не в другой стране через номинальных директоров.

С практической точки зрения это подтверждается:

• проведением заседаний совета директоров в ОАЭ;

• оформлением протоколов;

• физическим присутствием управленцев;

• наличием доказательств деловой активности.

Формальное назначение местного директора без реального участия в управлении не создаёт достаточного economic substance. В 2026 году налоговые органы оценивают совокупность факторов, включая деловую переписку, банковские полномочия и структуру подписания контрактов.

5. Персонал и функции: соразмерность прибыли

В международной налоговой практике прибыль должна соответствовать функциям. Если компания декларирует существенную маржу, она должна выполнять ключевые управленческие и коммерческие функции.

Наличие одного администратора при заявленном обороте в десятки миллионов дирхамов выглядит неубедительно. Для торговых компаний это может означать необходимость наличия сотрудников по закупкам, логистике, контролю контрактов. Для IP-компаний — специалистов по управлению правами и лицензированию.

FTA оценивает не только наличие сотрудников, но и их роль в создании дохода.

6. Инфраструктура и расходы: экономическая логика

Экономическое присутствие невозможно без инфраструктуры. Офис, оборудование, IT-системы, операционные расходы должны соответствовать масштабу бизнеса.

Использование только flexi-desk при значительном обороте может стать фактором риска. Налоговый орган анализирует структуру затрат: если прибыль высока, а расходы минимальны, возникает вопрос о перераспределении функций.

Важно понимать: substance — это не абсолютный размер затрат, а их соразмерность и экономическая обоснованность.

7. Риски и последствия несоблюдения

Исторически нарушения ESR влекли административные штрафы от 20 000 AED и выше. Однако в 2026 году последствия шире.

Основной риск — это утрата статуса QFZP и применение ставки 9% ко всей прибыли. Кроме того, возможны:

• налоговые корректировки;

• штрафы за недостоверную отчётность;

• повышенное внимание со стороны FTA;

• ограничения со стороны банков;

• международный обмен налоговой информацией.

Экономическое присутствие влияет на репутацию компании в глазах финансовых институтов.

8. Как выстраивать Economic Substance в 2026 году

С точки зрения консультанта, правильная стратегия включает:

• реальное проведение управленческих решений в ОАЭ;

• документирование заседаний;

• найм сотрудников под ключевые функции;

• поддержание адекватной структуры расходов;

• синхронизацию substance с трансфертным ценообразованием.

Substance не должен создаваться «задним числом». Он формируется как часть бизнес-модели.

9. Вывод

Economic Substance в ОАЭ в 2026 году — это ключевой элемент налоговой устойчивости и банковской надёжности.

Компания, которая не может подтвердить реальное управление, функции и инфраструктуру в ОАЭ, подвергается риску налоговой корректировки и утраты льгот.

В условиях корпоративного налога 9% экономическое присутствие стало частью стратегии защиты бизнеса. Формальная регистрация больше не обеспечивает налоговой безопасности. Обеспечивает её только реальная деловая активность.

10. Нормативная база

Федеральный указ-закон о корпоративном налоге в ОАЭ

Federal Decree-Law No. 47 of 2022 on the Taxation of Corporations and Businesses

Федеральная налоговая служба ОАЭ: законодательство по корпоративному налогу

Federal Tax Authority – Corporate Tax Legislation and Guidance

Положение о реализации требований экономического присутствия

Cabinet Resolution No. 57 of 2020 Concerning Economic Substance Requirements

Руководство по требованиям economic substance

Ministerial Decision No. 100 of 2020 (Guidance on Economic Substance)

FTA — официальная страница по Economic Substance Regulations

Economic Substance Regulations